Emne 6. finansiell planlegging og prognoser

Spørsmål 1. Strategisk, langsiktig og kortsiktig økonomisk planlegging

Kreinina M.N. Økonomistyring: Pros. bosetting - M .: Delo og Service, 1998. - 304 s., S. 195-212.

9.1. Planlegging av foretakets inntekter og utgifter

Økonomisk planlegging dekker de viktigste aspektene ved virksomheten; det gir den nødvendige foreløpige kontrollen over dannelsen og bruken av materielle, arbeidskraft og økonomiske ressurser, skaper de nødvendige forutsetninger for å forbedre den økonomiske tilstanden til foretaket.

Økonomisk planlegging i virksomheten henger sammen med planlegging Økonomisk aktivitet og er bygget på grunnlag av andre indikatorer i planen (volum av produksjon og salg, kostnadsestimater for produksjon, kapitalinvesteringsplan, etc.). Imidlertid utkast finansiell plan er ikke en enkel aritmetisk omregning av produksjonsindikatorer til økonomiske indikatorer.

I prosessen med å utarbeide et utkast til finansiell plan, tas en kritisk tilnærming til indikatorene i produksjonsplanen, intra-økonomiske reserver som ikke er tatt hensyn til i dem identifiseres og brukes, metoder blir funnet for mer effektiv bruk av produksjonspotensialet av bedriften, mer rasjonell bruk av materielle og økonomiske ressurser, forbedring av forbrukeregenskapene til produkter, etc. .

I prosessen med å utvikle en finansiell plan bestemmes følgende: kostnadene for solgte produkter, salgsinntekter, kontantbesparelser, avskrivninger, volum og finansieringskilder for investeringer planlagt for den planlagte perioden, behovet for arbeidskapital og kilder til dens dekning, fordeling og bruk av overskudd, forhold til budsjettet, ekstrabudsjettsmidler, banker.

Økonomisk planlegging ved bedriften har følgende målretning:

1. Tilveiebringe økonomiske ressurser og midler til virksomheten til virksomheten.

2. Øke overskudd fra kjernevirksomhet og eventuell annen virksomhet.

3. Organisering av økonomiske forhold med budsjettet til fond utenom budsjettet, banker, kreditorer og debitorer.

4. Sikre en reell balanse mellom planlagte inntekter og utgifter.

5. Sikre foretakets soliditet og finansiell stabilitet.

Den tradisjonelle formen for en økonomisk plan er balansen mellom inntekter og utgifter. Arbeidet med å utarbeide en økonomisk plan utføres i flere trinn:

den første fasen er en vurdering av oppfyllelsen av den økonomiske planen for forrige periode;

den andre fasen er vurderingen av anslåtte produksjonsindikatorer, på grunnlag av hvilke en økonomisk plan vil bli utarbeidet;

den tredje fasen er utviklingen av et utkast til økonomiplan.

For å være mer effektiv og ta hensyn til inflasjon, er det tilrådelig å utarbeide en balanse mellom inntekter og utgifter etter kvartaler av det planlagte året.

For å utarbeide en balanse mellom inntekter og utgifter, er det nødvendig å ha følgende beregninger som grunnlag: salgsinntekter; fortjeneste og retninger for utgiftene; behov for egen arbeidskapital; mengden og bruken av avskrivninger; størrelser og bruksanvisninger for reparasjonsfondet mv.

Balansen for inntekter og utgifter kan settes opp i sammenheng med følgende poster.

I. Inntekter og kvitteringer.

1. Inntekter fra salg av produkter (verk, tjenester)

inkludert: 1.1. Fortjeneste ved salg.

2. Inntekter fra ikke-driftstransaksjoner.

3. Andre driftsinntekter.

4. Avskrivninger.

5. Reparasjonsfond.

6. Midler trukket fra produksjonskostnadene:

6.1. Å betale skatter og andre obligatoriske betalinger som kan henføres til kostnad.

6.2. Å betale renter på lån.

7. Vekst av bærekraftige forpliktelser.

8. Overskuddsarbeidskapital ved starten av planperioden.

9. Inntekt fra første gangs utstedelse av aksjer.

10. Andre inntekter.

Samlede inntekter og inntekter.

11. Utgifter og fradrag.

1. Kostnader for solgte produkter og tjenester til full planlagt kost, inkludert tap ved salg.

2. Merverdiavgift betalt til leverandører.

3. Kapitalinvesteringer.

4. Kostnaden for å reparere anleggsmidler.

5. Fradrag i overskudd til akkumulering og forbruk.

6. Leie.

7. Bidrag til reserven og andre særfond.

8. Andre driftsutgifter.

9. Andre ikke-driftsutgifter.

Totale utgifter og fradrag.

III. Forholdet til budsjettet, fond utenfor budsjett og banker.

1. Inntektsskatt.

2. Merverdiavgift.

3. Eiendomsskatt.

4. Andre skatter inkludert i kostnaden og betalt ut av økonomiske resultater.

5. Utbetalinger til fond utenfor budsjett.

6. Nedbetaling av langsiktige banklån.

7. Betaling av renter på lån.

Totale utbetalinger.

1. Inntekter og mottak av midler.

2. Utgifter, fradrag og betalinger.

Balansen mellom inntekter og utgifter dannes på grunnlag av en analytisk generalisering av resultatene oppnådd i prosessen med beregninger for hver av elementene. Derfor er arbeidet med å kompilere en balanse mellom inntekter og utgifter ikke en enkel fylling av artiklene med tilsvarende numeriske data oppnådd som et resultat av beregninger og oppsummering for hver av seksjonene. Med slikt arbeid er det umulig å oppnå balanse mellom inntekter og utgifter og sikre målrettet og effektiv bruk av økonomiske ressurser.

I prosessen med å danne balansen mellom inntekter og utgifter, bør følgende oppgaver løses:

identifikasjon av foretakets reserver og mobilisering av ressurser på gården, som gjør det mulig å øke lønnsomheten, soliditeten, akselerere omsetningen av eiendeler og kapital og løse andre problemer knyttet til å forbedre foretakets økonomiske tilstand;
mer effektiv bruk av overskudd og andre inntekter;
øke effektiviteten til investeringene og investeringsattraktiviteten til bedriften.

Arbeidet bør begynne med sammenstillingen av delen "Inntekter og inntekter av midler", med bestemmelse av deres totale størrelse, analyse av sammensetningen, strukturen og endringshastigheten sammenlignet med lignende data for den tilsvarende perioden før den planlagte. Ved nedgang i alle typer inntekter og inntekter er det nødvendig å analysere årsakene til dette, samt kontrollere beregningene for å unngå feil.

I prosessen med å kompilere delen "Utgifter og fradrag" er det nødvendig å kontrollere, for en rekke av artiklene, forholdet mellom de planlagte utgiftsbeløpene og fradragskildene med kildene for å dekke dem med tilsvarende inntekter og midler. fastsatt i første del av balansen over inntekter og utgifter. Kostnadene for solgte produkter og tjenester, fastsatt i andre del av balansen, må dekkes fullt ut av inntektene fra salget. Hvis inntektene fra salg av produkter og tjenester er mindre enn kostnadene for de solgte produktene, vil det i den første delen ikke være fortjeneste fra salget, og i den andre delen, i mengden av planlagte kostnader for de solgte produktene , vises tap som en del av disse kostnadene i mengden av merkostnader over inntekt.

Kostnaden for å reparere anleggsmidler bør være lik beløpet til reparasjonsfondet vist i den første delen av balansen over inntekter og utgifter. Når det gjelder planleggingsutgifter for reparasjon av anleggsmidler i et beløp som er mindre enn reparasjonsfondets beløp, er det gitt en tilleggspost i den andre delen av saldoen for inntekter og utgifter - "Gratis saldo for reparasjonsfondet", som reflekterer hvor mye reparasjonsfondet overskytende reparasjonskostnadene.

Hvis det ikke er gitt kapitalinvesteringer for den planlagte perioden eller deres planlagte beløp er mindre enn avskrivningen i den første delen av balansen, kan ikke den frie saldoen til disse midlene brukes til å dekke andre planlagte kostnader og betalinger. Ikke brukt til det tiltenkte formålet, vises denne saldoen i andre seksjon av inntekts- og utgiftsbalansen under posten "Saldo av midler øremerket investeringer".

Etter å ha fylt ut alle postene i balansen for inntekter og utgifter og oppsummert resultatene for hver av seksjonene, kontrolleres graden av balanse mellom dem. For å gjøre dette, må du sammenligne resultatet av den første delen "Inntekter og kvitteringer" med summen av resultatene fra den andre og tredje delen. I fravær av likhet er det nødvendig enten å finne ytterligere inntektskilder og inntekter, eller å revidere utgiftene og fradragene som er planlagt for andre og tredje seksjoner av balansen i retning av at de reduseres.

9.2. Utarbeide en planlagt balanse for et foretak

Verdien av eiendeler og forpliktelser i den planlagte perioden kan endres sammenlignet med basislinjen under påvirkning av en rekke faktorer. Hver artikkel av eiendeler og gjeld skal beregnes under hensyntagen til faktorene som påvirker nøyaktig verdien. I denne saken det er viktig for oss å ta hensyn til de faktorene som er knyttet til endringer i salgsinntekter generelt, priser på solgte produkter, naturlig salgsvolum, fortjeneste fra salg og andre aktiviteter, priser på råvarer, materialer og tjenester konsumert i foretakets virksomhet, vilkår for oppgjør med debitorer og kreditorer.

Disse faktorene har en direkte innvirkning på de mest dynamiske elementene i eiendeler og gjeld - aksjer, fordringer, kontanter, leverandørgjeld. Anleggsmidler påvirkes mindre av disse faktorene, men kan også endres av andre årsaker.

Immaterielle eiendeler, og spesielt langsiktige og kortsiktige finansielle investeringer, påvirkes ikke direkte av dynamikken i salgsinntekter, priser på Selskapets produkter og råvarer etc. Anleggsmidler og bygging under utførelse kan endres f.eks. påvirkning av endringer i produksjonsvolum, men dette bør være svært betydelige kvalitative skift i teknologi, volum og produktspekter mv.

Egenkapital, langsiktig gjeld og kortsiktige banklån endres også av årsaker av annen karakter, men det er nødvendig å huske på en eventuell økning i egenkapitalen på grunn av retningen av en del av overskuddet som mottas i planperioden.

Vurderer planleggingen av balansen til et foretak, la oss legge bort mulige endringer i investeringspolitikken, i forhold til banker, etc. La oss bare ta hensyn til de faktorene som endres oftest og er direkte relatert til hovedaktiviteten.

La oss anta at det i planperioden antas at prisene på bedriftens produkter vil øke og at det naturlige produksjonsvolumet lik basisvolumet skal selges. Da vil salgsinntektene øke med 10 %, og overskuddet fra salget blir:

24021 x 1,1 -21599 = 4824 tusen rubler.

En slik beregning er riktig hvis prisene på råvarer, materialer og tjenester som forbrukes av foretaket i løpet av sin virksomhet, og nivået på godtgjørelsen til de ansatte i foretaket ikke endres. Men ifølge eksperter vil prisene på forbrukte ressurser være høyere enn i basisperioden, i gjennomsnitt med 2,7%, og lønnskostnadene vil av ulike årsaker øke med 23,6%. Fradrag til fond utenfor budsjett vil også vokse i samme grad. Resten av kostnadselementene vil ikke endres, siden de ikke er knyttet til verken endring i salgsproveny eller endring i priser.

Materialkostnader som en del av kostnadene for solgte produkter er planlagt i mengden 4950 tusen rubler, det vil si 18,7% av salgsinntektene; lønnskostnader og fradrag til midler utenfor budsjettet - 10 882 tusen rubler, det vil si 41,2% av salgsinntektene; avskrivninger av anleggsmidler vil forbli på basisnivået, som utgjør 2 330 tusen rubler, eller 8,8% av salgsinntektene. Dermed kan data om dynamikken i salgsinntektene og dens komponenter oppsummeres i følgende tabell.

Tabell 9.1. – Endring i salgsinntekter, kostnader for solgte produkter og fortjeneste fra salg i planperioden sammenlignet med basen

Indikatorer	Grunnperiode, tusen rubler	Planlagt periode, tusen rubler	Gr. 3 i prosent av gr. 2

1. Salgsinntekter
2. Kostnader for solgte produkter - totalt

2.1. Materialkostnader
2.2. Arbeidskostnader og fradrag til fond utenfor budsjett
2.3. Avskrivning av anleggsmidler
2.4. Andre kostnader
3. Fortjeneste fra salg (s. 1 - s. 2)

1. Tilstanden til selskapets beholdninger: er det overskudd eller mangel på beholdninger sammenlignet med det nødvendige behovet, og er det ment å eliminere overskuddet eller mangelen i planperioden, hvis de oppstår i basisperioden.

2. Tilstanden til fordringer: er det noen forfalte eller dårlige fordringer i den, og er tilbakebetaling av det forfalte forventet. I tillegg endres sammensetningen av debitorer eller vilkårene for oppgjør med dem, noe som fører til en akselerasjon eller nedgang i omsetningen av fordringer generelt.

3. Status for leverandørgjeld: er det forfalt i sammensetningen og forventes det å bli tilbakebetalt, hvis noen. I tillegg endres sammensetningen av leverandørkreditorer og vilkårene for oppgjør med dem, noe som fører til en akselerasjon eller nedgang i omsetningen av leverandørgjeld. Til slutt, er det noen forfalte fordringer til andre kreditorer (budsjettet, midler utenfor budsjettet, etc.).

Avhengig av de oppførte omstendighetene, kan de planlagte beløpene for beholdninger av fordringer og gjeld variere betydelig.

I lys av det foregående, bestemmer vi den planlagte størrelsen på lagrene Hvis, som i vår virksomhet, det store flertallet av lagrene er råvarer, kan hele den grunnleggende balanseverdien av lagrene beregnes uten stor feil basert på raten på endring i materialkostnader og etterfylling av lagre. Dersom det presenteres betydelige reserver ferdige produkter eller varer som sendes, så må de planlegges ved direkte konto basert på utsiktene for å selge og betale for selskapets produkter (tabell 9.2).

Tabell 9.2 - Beregning av planlagt størrelse på selskapets beholdninger

Indikatorer		Grunnperiode	Planlagt periode
Indikatorer		Grunnperiode		maksimum

1. Bokført verdi av aksjer

1.1. Overflødig beholdning
2. Mangel på inventar
3. Normal beholdningsverdi:
a) side 1 - side 1.1.
b) side 1 + side 2
4. Materialkostnader for solgte produkter
5. Lageromsetning (side 4: side 3)	hastighet

Forklaringer til regnestykket.

1. På side 5 beregnes normal vareomsetning, forutsatt at manglende varelager i balansen elimineres. Uten endringer i teknologi og sammensetning av produkter opprettholdes en slik omsetning i den planlagte perioden.

2. Nødvendige beholdninger for planlagt periode i s. 3 gr. 4 og 5 bestemmes ved å dele materialkostnader med normal lageromsetning (4950: 3,55) = 1394 tusen rubler).

3. I tilfelle mangelen på reserver elimineres, vil balanseverdien av reservene være lik normalverdien (linje 1, kolonne 5); mens de opprettholder mangel på lager, bør balanseverdien deres som et minimum øke proporsjonalt med veksten i materialkostnadene for solgte produkter: 1155 x 4950/4818 = 1187 tusen rubler. (Dette skyldes stigende priser på råvarer og materialer).

Hvis det var overskytende beholdninger på foretakets balanse, ville beregningen være lik, men minimumsresultatet ville tilsvare det normale, og det maksimale - til den faktiske beholdningen.

Vi beregner nå planlagte fordringer. Siden det her er nødvendig å ta hensyn til både den faktiske sammensetningen og omsetningen, vil vi gjøre to beregninger.

Tabell 9.3 - Beregning av det planlagte beløpet av fordringer, tatt i betraktning dens tilstand

Indikatorer	Grunnperiode	Planlagt periode
Indikatorer	Grunnperiode		maksimum

1. Balanseverdi av fordringer, tusen rubler.

1.1. Forfalt
1.2. Håpløs
2. Salgsinntekter, tusen rubler.
3. Omsetning av fordringer i basisperioden (antall omsetninger) (s. 3: s. 1):
a) faktisk
b) ekskluderer forfalte og dårlige kundefordringer

Forklaringer til regnestykket.

1. Beregningen er gjort på grunnlag av uendrede avtalevilkår med Debitorer og tidligere sammensetning av debitorer.

2. Det forutsettes at minimumsbeløpet for fordringer i planperioden er mulig i fravær av forfalt og tap på fordringer (den første vil bli tilbakebetalt, den andre vil bli avskrevet). Side 1 gr. 3 mottatt: (4500 - 300 - 10) x 26423/24021 = 4510 tusen rubler; side 1 gr. 4: 4500 x 26423/24021 = 4950 tusen rubler.

La oss introdusere en annen faktor i beregningen av den planlagte verdien av fordringer: en endring i sammensetningen av debitorer eller vilkårene for oppgjør med tidligere debitorer endret omsetningen av fordringer og eliminerte forfalte og dårlige fordringer. Anta at omsetningen blir 6,5 ganger i planperioden i stedet for 5,9 ganger i basisperioden. Sammenligning av planlagt omsetning med basis i fravær av forfalt og tap på fordringer krever at man tar hensyn til nøyaktig 5,9 ganger, og ikke 5,3 ganger. Da minimum målverdi fordringer er lik: 4510 x 5,9 / 6,5 \u003d 4094 tusen rubler. i stedet for 4510 tusen rubler.

Tatt i betraktning lignende forhold planlegges leverandørgjeld (tabell 9.4).

Tabell 9.4 - Beregning av planlagt beløp på leverandørgjeld

Indikatorer	Grunnperiode	Planlagt periode
Indikatorer	Grunnperiode		maksimum

1. Balanseverdien av leverandørgjeld til leverandører, tusen rubler.

1.1. Forfalt
2. Materialkostnader for solgte produkter, tusen rubler.
3. Omsetning av leverandørgjeld (antall omsetninger; s. 2: s. 1):
a) faktisk
b) unntatt forfalt

Forklaring til regnestykket.

Side 1 gr. 3 og 4, tatt i betraktning den samme omsetningen og fraværet av forfalte fordringer til leverandører, beregnes som følger: 281 x 4950/4818 = 289 tusen rubler.

Hvis sammensetningen av leverandørene eller kontraktsvilkårene for oppgjør med dem endres i planperioden, noe som fører til en endring i omsetningen av leverandørgjeld, endres den beregnede verdien omvendt med anvendelsen av antall omdreininger på samme måte som vi beregnet fordringer ovenfor.

gjeld for lønn, sosialforsikring og sikkerhet, som regel, avhenger av den etablerte frekvensen av oppgjør, henholdsvis med ansatte i foretaket og midler utenom budsjettet. Derfor kan det beregnes for planperioden basert på beløpet ved slutten av basisperioden, økt proporsjonalt med veksten i lønnskostnadene og fradrag til midler utenfor budsjettet som en del av kostnadene for produkter solgt i planperioden . Grunnverdien av leverandørgjeld for fradrag til midler utenfor budsjett og lønn i samsvar med våre balansedata og vekstraten for disse kostnadene er: (384 + 180) x 123,6 / 100 = 697,1 tusen rubler.

Det er vanskeligere og mer tidkrevende å bestemme det planlagte beløpet for leverandørgjeld til budsjettet med en tilstrekkelig grad av nøyaktighet. Hvis foretaket ikke har forfalt gjeld til budsjettet, reflekterer grunnbeløpet det nødvendige beløpet av gjeld som tilsvarer den fastsatte innbetalingsfrekvensen til budsjettet for forskjellige typer skatter. Men på grunn av endringen i salgsproveny og fortjeneste i planperioden sammenlignet med basisperioden og bevaring av størrelsen på alle andre skatteobjekter, er det nødvendig å beregne økningen i inntektsskatt, merverdiavgift og alle andre skatter, beløpene avhenger av salgsinntektene, overskuddet til lønnsfondet. Dette gjøres ved direkte konto, basert på de spesifikke dataene til hver virksomhet. I vårt tilfelle vil økningen i inntektsskatt, moms, transportskatt, fradrag for vedlikehold av boligmasse og sosiale og kulturelle fasiliteter utgjøre 236,5 tusen rubler. Deretter, for beregningen, er det nødvendig å bestemme prosentandelen av leverandørene som skal betales for disse skattene til det totale beløpet for betalinger som skal betales på dem i basisperioden. Hos vår bedrift er det lik 11,5 %. Dette betyr at økningen i leverandørgjeld til budsjettet er 236,5 x 11,5/100 == 27,2 tusen rubler. Selvfølgelig er denne verdien beregnet med en viss toleranse. Men for utarbeidelsen av den planlagte saldoen kan feilen ignoreres, siden gjelden til budsjettet som regel ikke er en kvantitativt avgjørende del av foretakets leverandørgjeld.

Dermed beregnet vi den planlagte størrelsen på eiendeler og gjeld, som endres under påvirkning av endringer i salgsinntekter, priser på innkjøpte råvarer, materialer og tjenester og lønnsnivået. Disse faktorene fungerer kontinuerlig i hver bedrift, derfor må de tas i betraktning når du utarbeider en planlagt balanse.

Som nevnt ovenfor er andre årsaker mulige under påvirkning av hvilke eiendeler og forpliktelser endres, men de er av en annen karakter og er hovedsakelig relatert til endringer i foretakets investerings- og finanspolitikk. Hvis slike grunner foreligger, kan anleggsmidler, egenkapital, langsiktig gjeld, banklån, kortsiktige finansielle investeringer endres.

I vår beregning tar vi utgangspunkt i at det ikke var slike endringer i planperioden sammenlignet med basisperioden. Hvis de var det, blir beregningen av endringer i de navngitte elementene i eiendeler og forpliktelser utført av direkte konto og er ikke vanskelig.

Basert på beregningene som er gjort, vil vi utarbeide den planlagte balansen til foretaket. Samtidig må det tas i betraktning at i den planlagte balansen, satt sammen på grunnlag av kun endringer i eiendeler og gjeld, er ikke nødvendigvis de totale verdiene av eiendom og finansieringskilder sammenfallende. Tvert imot, som regel faller de ikke sammen, og enten et overskudd eller mangel på finansieringskilder avsløres sammenlignet med den nødvendige mengden eiendeler. Først etter det er det mulig å bestemme retningen for det planlagte overskuddet for å fylle på finansieringskildene, hvis det viser seg at dette er nødvendig. Derfor, for nå, på dette stadiet av planleggingen, vurderer vi ikke mer detaljert størrelsen på det planlagte overskuddet til foretaket. Ved sammenstilling av balansen vil vi også ta hensyn til at egenkapitalen i basisperioden opptar svært stor egenvekt i finansieringskilder. Selskapet bruker svært få lånte kilder. Det er neppe tilrådelig å øke kapital og reserver enda mer, selv om en slik mulighet eksisterer.

Ved utarbeidelse av planlagt saldo vil vi ta hensyn til at vi har beregnet beholdninger og fordringer på minimums- og maksimumsnivå. Mva på kjøpte materialer vil øke proporsjonalt med økningen i kostnadene for varelager, det vil si at den vil være lik 163 x 1187/1155 = 168 tusen rubler, eller 163 x 1394/1155 = 197 tusen rubler. Vi aksepterer veksten av kontanter i forhold til veksten i salgsinntektene, det vil si 84 x 1,1 \u003d 92 tusen rubler.

Tabell 9.5 - Estimert planlagt saldo for foretaket ved sluttdatoen for planleggingsperioden (tusen rubler)

		Maksimum

1. Anleggsmidler
2. Omløpsmidler (s. 2.1.-2.6)

2.1. Aksjer
2.2. merverdiavgift på kjøpte eiendeler
2.3. Kundefordringer
2.4. Kortsiktige finansielle investeringer
2.5. Penger
2.6. Andre omløpsmidler


1- Kapital og reserver
2. Langsiktig gjeld
3. Kortsiktig gjeld (s. 3.1. - 3.3)

3.1 Kreditter og lån
3.2. Leverandørgjeld (linje 3.2.1 - 3.2.4.)

3.2.1. Leverandører
3.2.2. For lønn, trygd og sikkerhet
3.2.3. budsjett
3.2.4. Andre kreditorer og forskudd
3.3. Andre kortsiktige forpliktelser (midler og reserver til foretaket)
Totale eiendeler
Sum gjeld
Overskudd:
eiendeler fremfor gjeld
forpliktelser over eiendeler

Beregningen viser at hvis alle parametrene til den planlagte balansen bestemmes riktig, vil den økonomiske situasjonen i den kommende perioden være gunstig for foretaket: mengden av finansieringskilder overstiger kostnadene for de nødvendige eiendelene, og hvis aksjer og fordringer har en minimum estimert verdi, så er dette overskuddet betydelige økninger. Dette betyr at foretaket ikke trenger å søke ytterligere finansieringskilder selv i møte med en økning i salgsinntekter og priser for ervervede materielle ressurser.

Det er åpenbart ikke nødvendig å styre noen del av overskuddet til å øke kapital og reserver; overskudd kan brukes helt til andre formål.

Med en annen balansestruktur, en annen økning eller reduksjon i salgsinntekter og visse typer kostnader for solgte produkter, en annen struktur på selve kostnadene osv. konklusjonene kan være helt annerledes. Det kan vise seg at overskuddet av finansieringskilder i forhold til eiendeler er enda mer betydelig, eller omvendt trenger selskapet ytterligere kilder. Da vil det være nødvendig å øke egenkapitalen, tiltrekke seg kreditter og lån, eller endre kontraktsvilkårene for oppgjør med leverandører.

9.3. Endring i finans- og kontantstrømmer på grunn av endringer i salgsinntekter

Vurder forholdet mellom endringer i salgsinntekter, kostnader og fortjeneste, på den ene siden, og endringer i foretakets eiendeler og forpliktelser, på den andre, i henhold til den største faktoren. En slik diskusjon vil være noe skissert, men vil gi en klarere forståelse av de avgjørende faktorene som påvirker denne avhengigheten.

Vi godtar følgende betingelser.

Kundefordringsomsetning - 45 dager;
Leverandørgjeld omsetning -40 dager;
Lageromsetning - 30 dager;
Materialkostnader - 50 % av salgsinntektene;
Fri fortjeneste - 6 % av salgsinntektene.

Under alle disse forholdene er det planlagt å øke inntektene fra salg med 100 tusen rubler. Hva vil skje med balansedata?

Kundefordringene vil naturlig nok øke. Hvis den ekstra årlige kostnaden for solgte produkter er 100 tusen rubler, vil de ekstra fordringene være:

100 x 45/360 = 12,5 tusen rubler.

Lagrene vil øke proporsjonalt med økningen i materialkostnadene som en del av salgsinntektene, og tatt i betraktning omsetningen deres, er økningen i lagrene lik: 50 x 30/360 = 4,2 tusen rubler.

Leverandørgjeld som primært oppstår ved anskaffelse materielle ressurser, vil øke med 50 x 40/360 = 5,5 tusen rubler.

Dermed vil økningen i eiendeler under påvirkning av en økning i salgsinntektene være 12,5 + 4,2 = 16,7 tusen rubler; økningen i finansieringskilder i form av leverandørgjeld - bare 5,5 tusen rubler. Bedriften trenger ytterligere finansieringskilder i mengden 16,7 - 5,5 = 11,2 tusen rubler. Selv om foretakets gratis fortjeneste brukes til å øke sine egne kilder, vil behovet for ytterligere lånte midler være lik 11,2 - 6 = 5,2 tusen rubler.

Under de samme innledende forholdene øker ikke salgsinntektene, men reduseres med 100 tusen rubler. i planperioden sammenlignet med basisperioden. Deretter vil kundefordringer henholdsvis reduseres med 12,5 tusen rubler, varelager - med 4,2 tusen rubler, og leverandørgjeld - med bare 5,5 tusen rubler. Tilgjengelige finansieringskilder i mengden 11,2 tusen rubler. vise seg å være overflødig i forhold til behovet for eiendeler, og overskuddet i sin helhet kan rettes til andre formål.

Det gitte eksemplet betyr ikke at økningen i salgsvolumet i alle tilfeller skaper problemet med ytterligere finansieringskilder, og nedgangen eliminerer dette problemet. Vurder andre alternativer der situasjonen er annerledes (tabell 9.6 og 9.7).

Tabell 9.6 - Endring i foretakets eiendeler og gjeld ved endring av vilkårene for oppgjør med kjøpere og leverandører og veksten i salgsinntektene

Indikatorer	Alternativer
Indikatorer






6. Økning i fordringer (linje 1 x linje 2: 360), tusen rubler.
7. Økning i aksjer (linje 1 x linje 5: 100) x linje 3: 360, tusen rubler.
8. Økning i leverandørgjeld (linje 1 x linje 5: 100) x linje 4: 360, tusen rubler.
9. Mangel på finansieringskilder (linje 6 + linje 7 - linje 8), tusen rubler.
10. Overskytende finansieringskilder (s. 8 - s. 6 - s. 7)

Beregningen viser at med samme økning i salgsvolum og samme årlige lagerbehov, bestemmes mangelen eller overskuddet på finansieringskilder kun av forholdet mellom omsetningen av fordringer og gjeld og beholdninger. Vi gjentar konklusjonen som allerede er gjort tidligere: For den økonomiske tilstanden til foretaket i tilfelle av utsikter til å øke salgsvolumet, er det gunstig når omsetningen av fordringer er raskere enn omsetningen av leverandørgjeld. Jo lavere andel av materialkostnader i sammensetningen av salgsinntekter, desto større er gapet i antall dager med omsetning av fordringer og gjeld for å sikre at finansieringskildene dekker eiendeler knyttet til en økning i salgsvolum. For å illustrere denne konklusjonen vil vi i neste beregning ta alternativene II og III i den forrige tabellen som innledende data, der finansieringskildene overstiger eiendeler. La oss bare endre én betingelse: Andelen av materialkostnader i salgsinntektene er 40 % i stedet for 55 %.

Tabell 9.7 - Endring i foretakets eiendeler og gjeld med endring i andelen materialkostnader i salgsinntektene

Indikatorer	Alternativer
Indikatorer

1. Økning i salgsinntekter, tusen rubler
2. Kundefordringer omsetning, dager
3. Lageromsetning, dager
4. Leverandørgjeld omsetning, dager
5. Materialkostnader som en del av salgsinntektene, %
(^ Økning i kundefordringer, tusen rubler
7. Økning i leverandørgjeld, tusen rubler.
8 - Økning i aksjer, tusen rubler.
^Mangel på finansieringskilder
Y. Overskuddsfinansieringskilder

Sammenligning av de siste radene i de to foregående tabellene viser at nedgangen i andelen materialkostnader, mens alle andre beregningsbetingelser ble opprettholdt, førte til en forverring av forholdet mellom eiendeler og finansieringskilder.

Det er klart at i hvert enkelt tilfelle vil veksten i salgsinntektene føre til enten mangel eller overskudd av finansieringskilder, avhengig av andre indikatorer for bedriften. Den samme konklusjonen kan trekkes for tilfellet med en reduksjon i salgsprovenyet.

Derfor, når man forutsier en økning eller reduksjon i salgsinntekter, er det nødvendig å vurdere om de tilgjengelige kildene er tilstrekkelige til å dekke de voksende eiendelene (eller om nedgangen i kilder vil være større enn nedgangen i eiendeler). Hvis dette er tilfelle, så er det nødvendig å sørge for spesifikke ekstra kilder til finansiering, eller lånt.

Når du setter sammen den planlagte balansen, anbefales det å beregne det planlagte solvensnivået til foretaket. I vår virksomhet er, som vi har sett, den totale dekningsgraden og dagens andel ganske høy i basisperioden. I henhold til den planlagte balansen er dagens likviditetsgrad (minimum) 5957: 2489 = 2,393. Dette soliditetsnivået gir ingen bekymring, og fra dette synspunktet kan balansen ikke korrigeres, spesielt siden selskapets behov for materielle reserver er lite.

Beregningen av økningen i eiendeler og gjeld eller deres reduksjon inneholder informasjon om økning eller reduksjon i soliditetsgradene. For eksempel, hvis omløpsmidler øker med 16,7 tusen rubler, og kortsiktig gjeld med 5,5 tusen rubler, er dette en faktor i veksten av solvens. Omvendt, hvis kortsiktig gjeld øker raskere enn veksten omløpsmidler det er nødvendig å sjekke hvor mye den samlede dekningsgraden eller dagens forhold reduseres.

Generelt må det tas i betraktning at med enhver forbedring i vilkårene for oppgjør med kreditorer sammenlignet med vilkårene for oppgjør med kjøpere, det vil si med en akselerasjon i omsetningen av kundefordringer eller en nedgang i omsetningen av leverandørgjeld, foretakets solvensnivå synker. Hvis det før det var på grensen til å være kritisk, er det farlig for bedriften; i andre tilfeller er en raskere omsetning av fordringer sammenlignet med leverandørgjeld gunstig ut fra dens økonomiske tilstand.

trykt versjon

Formålet med regulering er de eksisterende økonomiske ressursene til foretaket, gjeldsforpliktelser, likvide eiendeler. Økonomistyringens oppgave er å redusere tap og maksimere virksomhetens lønnsomhet.

Økonomistyring fokuserer på strategiske mål bedrifter tilpasser seg raskt endrede situasjoner. Kontantstrømstyringsstrukturen er tett integrert med avdelingene i selskapet for å kontrollere mengden fortjeneste (tap) for hver ledelsesbeslutning.

Oppgaver

Fra et ledelsessynspunkt, økonomistyring anses som en del av den overordnede ledelsen av virksomheten og en egen avdeling i selskapet, som utfører en smal liste over funksjoner.

Økonomistyring som et styringssystem inkluderer opprettelse av en finansiell strategi, konstruksjon av en regnskapspolicy, innføring av regnskap programvareprodukter, konstant kontroll effektiviteten til selskapet. For eksempel inkluderer oppgavene til økonomisjefer å bygge et budsjett, et system for materiell motivasjon for ansatte.
Økonomistyring as egen avdeling forvalter finansielle eiendeler og risiko, overvåker kontantstrømmer, velger investeringsprosjekter for deltakelse, overvåker informasjonsstrømmer i selskapet. For eksempel utføres vurderingen av ervervede anleggsmidler etter å ha studert medfølgende dokumentasjon.

Økonomisjefen bestemmer investeringspolitikken til selskapet (en liste over prosjekter der eiendeler er investert), forvalter materielle eiendeler (utfører transaksjoner for salg av anleggsmidler), beregner og betaler utbytte til aksjonærene. Den konstante oppgaven med økonomistyring er klassifisering og regnskapsføring av selskapets inntekter og utgifter, utarbeidelse av analytiske rapporter for ledelsen.

Effektiviteten av økonomistyring avhenger av kvaliteten eksterne kilder informasjon som brukes til å samle inn og analysere indikatorer. For eksempel bør offentlige data fra banker og forsikringsselskaper, informasjon fra konkurrenter, regulatoriske krav fra tilsynsmyndigheter og regnskapet til et foretak kontrolleres for fullstendighet og nøyaktighet.

Prinsipper

Uavhengig av spesifikasjonene til selskapet, nåværende og strategiske mål for utviklingen, er økonomistyring en systematisk aktivitet rettet mot å løse spesifikke problemer ved å distribuere kontantstrømmer. Aktivitet finansdirektør er rettet mot å løse strategiske problemer, oppnå økonomisk velvære på lang sikt.

Et kompromiss mellom risiko og avkastning. Økonomistyring vurderer alternativkostnader, total markedsytelse, forventet avkastning og tilhørende risiko før en beslutning tas. ledelsesbeslutninger. Investering i startups gir for eksempel høy avkastning og er ledsaget av risikoen for å tape investeringer.
Asymmetri og tidsverdi av informasjon. Konfidensiell informasjon om markedskarakteristika innhentet fra motparter eller tilsynsmyndigheter kan være fordelaktig på kort sikt. For eksempel kan «skattefridager» for FoU-bedrifter være gyldige i to år.

Økonomistyring forutsetter en ubegrenset driftsperiode for selskapet, streber etter å møte interessene til bedriftseiere og ansatte, og vurdere de tilgjengelige finansieringskildene på en rettferdig måte.

11. Metoder for styring av finansiell stabilitet av pre-tion.

Finansiell tilstand (F.S.) er et komplekst konsept som avhenger av mange faktorer og er preget av et system av indikatorer som gjenspeiler tilgjengelighet og plassering av midler, reelle og potensielle økonomiske muligheter. Hovedindikatorene som karakteriserer F.S. pred-tiya, yavl. : sikkerhet med egen arbeidskapital og deres sikkerhet; tilstanden til normaliserte beholdninger av materielle eiendeler; effektiviteten av bruken av bankkreditt og dens materielle støtte; vurdering av stabiliteten til foretakets soliditet. Faktor analyse som bestemmer den økonomiske tilstanden, bidrar til å identifisere reserver og øke produksjonseffektiviteten. F.S. avhenger av alle aspekter av virksomheten til virksomheter: av gjennomføringen produksjonsplaner, redusere produksjonskostnadene og øke fortjenesten, øke produksjonseffektiviteten, så vel som fra faktorer som opererer i sirkulasjonsfeltet og relatert til organiseringen av sirkulasjonen av råvare- og pengefond - forbedre forholdet til leverandører av råvarer og materialer, kjøpere av produkter, forbedring av salgs- og oppgjørsprosesser Når du analyserer, er det nødvendig å identifisere årsakene til den ustabile tilstanden til bedriften og skissere måter å forbedre den på. Stabiliteten til foretakets finansielle stilling avhenger i stor grad av hensiktsmessigheten og riktigheten av å investere finansielle ressurser i eiendeler. Den mest generelle ideen om de kvalitative endringene som har funnet sted i strukturen til fond og deres kilder, samt dynamikken i disse endringene, kan oppnås ved å bruke en vertikal og horisontal analyse av rapportering. Vertikal analyse viser strukturen til foretakets midler og deres kilder, behovet og gjennomførbarheten av denne analysen ligger i: - overgangen til relative indikatorer gir mulighet for sammenligninger mellom bedrifter av det økonomiske potensialet og ytelsen til foretak som varierer i mengden ressurser brukt; relative indikatorer jevner ut til en viss grad Negativ påvirkning inflasjonsprosesser som kan forvrenge de absolutte tallene i regnskapet betydelig. Horisontal analyse av rapportering består i konstruksjonen av en eller flere analytiske tabeller der absolutte indikatorer er supplert med relative vekst (nedgang) rater. Graden av aggregering av indikatorer bestemmes av analytikeren, som regel tas de grunnleggende vekstratene for en rekke år (tilstøtende perioder), noe som gjør det mulig å analysere ikke bare endringer i individuelle indikatorer, men også å forutsi deres. verdier. En viktig gruppe indikatorer som karakteriserer foretakets økonomiske tilstand er likviditetsindikatorer - de karakteriserer foretakets evne til å tilbakebetale sine kortsiktige forpliktelser på bekostning av omløpsmidlene. Blant likviditetsindikatorene er følgende indikatorer beregnet: 1. Absolutt likviditetsgrad - viser hvilken del av den løpende gjelden som kan tilbakebetales på bekostning av kontanter og omsettelige verdipapirer (norm 20-30%). 2. Koeffisient for presserende likviditet - viser hvilken del av gjelden som kan tilbakebetales, ikke bare på bekostning av kontanter og omsettelige verdipapirer, men også det forventede utbyttet fra debitorer (norm 70-80%). 3. Koeffisient for generell likviditet - lar deg fastslå i hvilken grad omløpsmidler dekker kortsiktig gjeld (norm 200-250%). 4. Arbeidskapital - indikerer overskuddet av omløpsmidler over kortsiktig gjeld, den generelle likviditeten til foretaket. 5. Likviditetskoeffisient for materielle eiendeler - viser i hvilken grad materielle eiendeler (lager og kostnader) dekker kortsiktige forpliktelser. 6. Likviditetskoeffisient av midler i beregninger - viser i hvilken grad forventede innbetalinger fra debitorer vil bli brukt til tilbakebetaling av kortsiktige forpliktelser. 7. Koeffisienten av forholdet mellom kundefordringer og leverandørgjeld - viser mengden av leverandørgjeld med 1 hryvnia. kundefordringer. 8. Agilitetskoeffisient - viser hvilken del av egenkapitalen som er investert i de mest likvide eiendelene (norm >= 0,5). Solvens karakteriserer foretakets evne til å foreta regelmessige betalinger og oppfylle monetære forpliktelser på bekostning av kontanter, samt lett mobiliserte eiendeler. Blant indikatorene for solvens beregnes følgende: 1. Koeffisienten for økonomisk uavhengighet (autonomi) - karakteriserer andelen av egenkapitalen i den totale verdien av eiendom (> 0,5). 2. Finansieringsgrad - viser hvilken del av virksomhetens virksomhet som er finansiert av egne midler (> 1). 3. Gjeldsgrad - viser hvilken del av virksomhetens virksomhet som er finansiert av lånte midler (<1). 4.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами - показывает, какая часть материальных ценностей покрывается за счет собственных средств (>0,8). 5. Lagerdekningsgrad - viser hvilken del av varelageret som dekkes av egenkapital (> 0,5). 6. Arbeidskapitalandel - viser hvilken del av arbeidskapitalen som dekkes av egenkapital (> 0,5). Den endelige konklusjonen om foretakets økonomiske tilstand kan bare gjøres etter å ha beregnet de generelle indikatorene for foretakets finansielle stabilitet som karakteriserer tilgjengeligheten av ressurser fra foretaket, samt deres tilstrekkelighet for dannelse av reserver og kostnader. den økonomiske tilstanden, bør det tas i betraktning at: 1. Hvis E1, E2, E3 > 0 så har foretaket absolutt finansiell soliditet; 2.Hvis E1< 0, Е2 >0, E3 > 0, deretter normal; 3.Hvis E1< 0, Е2 < 0, Е3 >0, deretter en ustabil økonomisk situasjon; 4.Hvis E1< 0, Е2 < 0, Е3 < 0, то кризисное положение,Е1 излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат; Е2 излишек (недостаток) собственных оборотных, долгосрочных заёмных средств для формирования запасов и затрат; Е3 излишек (недостаток) собственных оборотных, долгосрочных и краткосрочных заёмных средств для формирования запасов и затрат.

2019-12-16 226

Hvorfor studere økonomistyring?

I dag er en av hovedbetingelsene for stabil funksjon av enhver bedrift en kompetent og riktig valgt strategi. gründervirksomhet. Og økonomistyring spiller en nøkkelrolle i å lage denne strategien.

Essensen av økonomistyring

Økonomistyring er en finansvitenskap som studerer metoder for effektiv bruk av en bedrifts egen og lånte kapital, måter å få mest mulig fortjeneste med minst risiko og rask kapitalvekst. Økonomistyring svarer på spørsmålet om hvordan du enkelt og raskt kan gjøre en bedrift fra uinteressant til attraktiv for investorer.

Dette er et visst system av prinsipper, former og metoder som brukes for korrekt regulering finansielle aktiviteter bedrifter. Det er finansforvaltningen som er ansvarlig for å ta investeringsbeslutninger og oppdage for dem økonomiske kilder. Det vil si at den i det store og hele svarer på spørsmålene om hvor du skal få tak i pengene og hva du skal gjøre med dem. Relevansen av anvendelsen av økonomistyring skyldes også det faktum at moderne økonomiske realiteter og kravene til verdensmarkedet krever konstant utvikling. I dag vellykket virksomhet kan ikke stå stille, den må vokse, utvide seg, finne nye måter for selvrealisering.

Mål og mål for økonomistyring

Hovedmålet med økonomistyring er å maksimere verdien av bedriften ved å øke kapitalen.

Detaljerte mål:

effektiv funksjon og styrking av posisjoner i et konkurranseutsatt marked;
forebygging av selskapets ruin og finansiell insolvens;
oppnå markedslederskap og effektiv funksjon i et konkurransedyktig miljø;
oppnåelse av maksimal vekstrate av prisen på organisasjonen;
en stabil vekstrate av firmaets reserve;
maksimal økning i fortjeneste;
minimere kostnadene til bedriften;
garanterer lønnsomhet og økonomisk effektivitet.

Grunnleggende konsepter for økonomistyring

Konsept	Betydning
kontantstrøm	Anerkjennelse kontantstrøm, dens varighet og type; vurdering av faktorene som bestemmer verdien av indikatorene; fastsettelse av diskonteringsfaktoren; vurdering av risikoen som er knyttet til denne strømmen og hvordan den regnskapsføres.
Avveining mellom risiko og avkastning	Enhver inntekt i virksomheten er direkte proporsjonal med risikoen. Det vil si at jo høyere forventet fortjeneste, desto større risiko er det knyttet til manglende mottak av dette overskuddet.. Oftest settes mål i økonomistyringen: maksimering av lønnsomhet og minimering av kostnader. Men å oppnå rasjonelle proporsjoner mellom risiko og avkastning er den ideelle løsningen.
Kapitalkostnad	Alle kilder til økonomisk sikkerhet i organisasjonen har sin egen verdi. Kapitalkostnad - minimumsbeløpet som kreves for å dekke vedlikeholdskostnadene denne ressursen og som sikrer lønnsomheten i selskapet. Dette konseptet spiller en viktig rolle i studiet av investeringer og valg av reservealternativer. finansielle ressurser. Lederens oppgave er å velge det mest effektive og lønnsomme prosjektet.
Effektivitet av verdipapirmarkedet	Effektiviteten til verdipapirmarkedet avhenger av graden av informasjonsinnhold og tilgang til informasjon for markedsaktørene. Dette konseptet kalles også markedseffektivitetshypotesen. Informasjonseffektiviteten til markedet skjer i følgende tilfeller: et stort sett av produsenter og forbrukere; gratis levering av informasjon til alle markedsdeltakere samtidig; fravær av transaksjonskostnader, skatter og avgifter, så vel som andre faktorer som hindrer inngåelsen av transaksjoner; det generelle prisnivået påvirkes ikke av transaksjoner fra enkeltpersoner eller juridiske personer; atferden til markedsenheter er rasjonell og rettet mot å oppnå maksimal fordel; alle markedsdeltakere på forhånd kan ikke motta overinntekt.
asymmetrisk informasjon	Noen kategorier av personer kan eie konfidensiell informasjon, som er stengt for andre markedsaktører. Bærerne av slik informasjon er ofte ledere, ledere, finansdirektører i firmaer.
byråforhold	Bygge bro mellom eierskap, ledelse og kontrollfunksjoner. Interessene til lederen av selskapet er ikke alltid sammenfallende med interessene til hans ansatte. Eiere av organisasjoner trenger ikke alltid å kjenne metodene for virksomhetsstyring grundig. Dette skyldes at det finnes alternative beslutningsmuligheter, hvorav noen er rettet mot å oppnå umiddelbar fortjeneste, mens andre er rettet mot fremtidige inntekter.
Muligheter koster	Hver økonomisk beslutning har minst ett alternativ. Og vedtakelsen av ett alternativ innebærer uunngåelig avvisning av alternativet.

En grundig kjennskap til konseptene for økonomisk styring og deres forhold innebærer vedtakelse av effektive, balanserte, lønnsomme og rasjonelle beslutninger i prosessen med å styre de økonomiske strømmene til et foretak.

Funksjoner for økonomistyring

Enhver prosess eller aktivitet forutsetter tilstedeværelsen av visse funksjoner. Økonomistyringsfunksjoner er delt inn i 2 formater:

Økonomistyring – hva slags yrke er det?

Relevansen og relevansen av økonomistyring i moderne virksomhet fører til en enorm etterspørsel etter kvalifiserte spesialister, som i dag betydelig overstiger tilbudet som finnes på arbeidsmarkedet. Dette antyder at en person med kunnskap innen økonomistyring ikke bare kan stole på garantert sysselsetting og konsekvent høy inntjening, men også på den raske utviklingen av en karriere.

Så, hvilke kunnskaper og ferdigheter bør en spesialist som søker på stillingen som økonomisjef ha?

Du kan få nødvendig kunnskap, samt systematisere eksisterende kunnskap uten å avbryte hovedaktiviteten din, på kurset Økonomistyring og den økonomiske analysen . Den første modulen i kurset tilbys gratis.

Utdanning fra AC "Active" er et praktisk eksternt format, høyt kvalifisert lærerpersonell og muligheten til å ta en eksamen for et internasjonalt diplom online.